Châu Âu, giống như Hoa Kỳ, là một nền kinh tế thị trường tự do dựa trên sự luân chuyển của vốn. Nền kinh tế châu Âu có GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) khoảng 20 nghìn tỷ USD, và bao gồm hơn 700 triệu người ở gần 50 quốc gia khác nhau. Nền kinh tế lớn nhất của Châu Âu là Đức, tiếp theo là Pháp, tiếp theo là Anh.

Châu Âu là một lục địa bao gồm nhiều quốc gia khác nhau, tất cả đều có hệ thống và chính sách kinh tế riêng. Nhưng có những cách nhất định mà các quốc gia châu Âu kết hợp với nhau để củng cố nền kinh tế của họ. Một cách gọi là Liên minh châu Âu (EU), là một liên minh kinh tế và chính trị của 28 quốc gia châu Âu, cho phép các quốc gia đó làm việc cùng nhau về các vấn đề chính trị và kinh tế, bao gồm cả việc thúc đẩy thương mại tự do giữa các nước thành viên. Người lao động, sản phẩm và vốn có thể di chuyển tự do trong Liên minh châu Âu, điều này cho phép thị trường tự do hoạt động hiệu quả hơn.

Các quốc gia châu Âu làm việc cùng nhau là nhiều quốc gia trong số họ đã chuyển sang một đồng tiền chung, gọi là đồng euro. Điều này làm cho việc trao đổi và thương mại trở nên dễ dàng hơn và tỷ giá hối đoái không còn là một yếu tố nữa. Tuy nhiên, mặt trái của nó là chính sách tiền tệ được thiết lập cho toàn khu vực đồng Euro, có nghĩa là các quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể tốt cho một số quốc gia và không tốt cho những quốc gia khác. Không phải tất cả các quốc gia ở Châu Âu đều sử dụng đồng euro làm tiền tệ của họ. Trên thực tế, không phải tất cả các thành viên của Liên minh châu Âu đều làm như vậy. Quyết định có chuyển tiền tệ sang đồng euro hay không là lựa chọn của từng quốc gia.