Gọi x (%) là số dân tăng trung bình mỗi năm. Điều kiện: \[x > 0.\]

Sau một năm, số dân của xã đó là:

\[10000 + 10000.x\% = 10000\left( {1 + x\% } \right)\] (người).

Sau hai năm, số dân của xã đó là:

\[10000\left( {1 + x\% } \right) + 10000\left( {1 + x\% } \right){\rm{ }}x\% = 10000{\left( {1 + x\% } \right)^2}\] (người).

Theo bài ra, ta có phương trình:

\[10000{\left( {1 + x\% } \right)^2} = 10404 \Leftrightarrow x\% = \frac - 1 = 0,02 \Leftrightarrow x = 2\] .

Vậy dân số xã đó hàng năm tăng 2%.