Công ty xuất khẩu Hong Kong thu được 1.000.000 USD. Để tránh sự biến động của tỷ giá giảm xuống làm ảnh hưởng đến 1.000.000 USD thu được

Để giải bài toán này, ta cần tính toán lãi/lỗ từ việc bán quyền chọn mua 1.000.000 USD trên thị trường với số tiền đảm bảo là 0,02 HKD cho mỗi USD.

1. Tính số tiền mà công ty xuất khẩu nhận được khi bán quyền chọn:
Số tiền nhận được = 1.000.000 USD x 0,02 HKD/USD = 20.000 HKD

2. Tính tỷ giá chốt của quyền chọn mua:
a. Nếu tỷ giá là USD/HKD = 5,6080:
Số tiền nhận được khi thực hiện quyền chọn = 1.000.000 USD x 5,6080 HKD/USD = 5.608.000 HKD
Lãi = Số tiền nhận được khi thực hiện quyền chọn - Số tiền nhận được ban đầu = 5.608.000 HKD - 20.000 HKD = 5.588.000 HKD

b. Nếu tỷ giá là USD/HKD = 5,6020:
Số tiền nhận được khi thực hiện quyền chọn = 1.000.000 USD x 5,6020 HKD/USD = 5.602.000 HKD
Lỗ = Số tiền nhận được khi thực hiện quyền chọn - Số tiền nhận được ban đầu = 5.602.000 HKD - 20.000 HKD = 5.582.000 HKD

c. Nếu tỷ giá là USD/HKD = 5,5080:
Số tiền nhận được khi thực hiện quyền chọn = 1.000.000 USD x 5,5080 HKD/USD = 5.508.000 HKD
Lỗ = Số tiền nhận được khi thực hiện quyền chọn - Số tiền nhận được ban đầu = 5.508.000 HKD - 20.000 HKD = 5.488.000 HKD

Vậy:
a. Công ty xuất khẩu sẽ lãi 5.588.000 HKD nếu tỷ giá là USD/HKD = 5,6080
b. Công ty xuất khẩu sẽ lỗ 5.582.000 HKD nếu tỷ giá là USD/HKD = 5,6020
c. Công ty xuất khẩu sẽ lỗ 5.488.000 HKD nếu tỷ giá là USD/HKD = 5,5080