Công ty A, một Công ty cung ứng bán buôn, có hợp đồng với một số đại lý bán hàng độc lập để bán các loại sản phẩm của Công ty. Những đại lý này hiện nhận một khoản hoa hồng bằng 15% doanh thu, Ông Lý Minh Toàn Giám đốc tài chính lập dự toán cho năm tới như sau:

Để giải quyết bài toán này, chúng ta sẽ thực hiện từng yêu cầu một. Dưới đây là phần trả lời cho từng yêu cầu.

### 1. Lập báo cáo thu nhập cho 3 trường hợp trên

#### Trường hợp 1: Hoa hồng đại lý 15%

| Hạng mục | Số tiền (đ) |
|----------------------------------|-----------------------|
| Doanh thu | 320.000.000.000 |
| Chi phí sản xuất | 190.800.000.000 |
| - Biến phí | 144.000.000.000 |
| - Định phí SXC | 46.800.000.000 |
| **Lãi gộp** | **129.200.000.000** |
| Chi phí bán hàng và điều hành | 97.200.000.000 |
| - Hoa hồng đại lý | 48.000.000.000 |
| - Định phí tiếp thị | 2.400.000.000 |
| - Định phí điều hành | 46.800.000.000 |
| **Thu nhập trước thuế (LNTT)** | **32.000.000.000** |
| Thuế TNDN (25%) | 8.000.000.000 |
| **Thu nhập sau thuế (LNST)** | **24.000.000.000** |

#### Trường hợp 2: Hoa hồng đại lý tăng lên 20%

| Hạng mục | Số tiền (đ) |
|----------------------------------|-----------------------|
| Doanh thu | 320.000.000.000 |
| Chi phí sản xuất | 190.800.000.000 |
| - Biến phí | 144.000.000.000 |
| - Định phí SXC | 46.800.000.000 |
| **Lãi gộp** | **129.200.000.000** |
| Chi phí bán hàng và điều hành | 97.200.000.000 |
| - Hoa hồng đại lý | 64.000.000.000 |
| - Định phí tiếp thị | 2.400.000.000 |
| - Định phí điều hành | 46.800.000.000 |
| **Thu nhập trước thuế (LNTT)** | **16.000.000.000** |
| Thuế TNDN (25%) | 4.000.000.000 |
| **Thu nhập sau thuế (LNST)** | **12.000.000.000** |

#### Trường hợp 3: Công ty tự tuyển dụng đội ngũ bán hàng

| Hạng mục | Số tiền (đ) |
|----------------------------------|-----------------------|
| Doanh thu | 320.000.000.000 |
| Chi phí sản xuất | 190.800.000.000 |
| - Biến phí | 144.000.000.000 |
| - Định phí SXC | 46.800.000.000 |
| **Lãi gộp** | **129.200.000.000** |
| Chi phí bán hàng và điều hành | 97.200.000.000 |
| - Lương (Lương Giám đốc và NV) | 14.000.000.000 |
| - Công tác phí và dịch vụ khác | 8.000.000.000 |
| - Quảng cáo | 26.000.000.000 |
| **Thu nhập trước thuế (LNTT)** | **32.200.000.000** |
| Thuế TNDN (25%) | 8.050.000.000 |
| **Thu nhập sau thuế (LNST)** | **24.150.000.000** |

### 2. Tính doanh thu hòa vốn cho năm tới

Doanh thu hòa vốn được tính theo công thức:

\[ \text{Doanh thu hòa vốn} = \frac{\text{Chi phí cố định}}{1 - \text{Tỷ lệ biến phí}} \]

#### a. Hoa hồng đại lý không đổi, vẫn ở mức 15%

- Từ báo cáo, chi phí cố định (các chi phí không thay đổi theo doanh thu, chi phí bán hàng và điều hành) tương đương với 97.200.000.000 đ - 48.000.000.000 đ (hoa hồng đại lý) = 49.200.000.000 đ

- Tỷ lệ biến phí = \( \frac{144.000.000.000}{320.000.000.000} = 45\% \)

\[ \text{Doanh thu hòa vốn} = \frac{49.200.000.000}{1 - 0.45} = \frac{49.200.000.000}{0.55} \approx 89.818.181.818 \text{ đ} \]

#### b. Hoa hồng đại lý 20%

- Chi phí cố định = 97.200.000.000 đ - 64.000.000.000 đ (hoa hồng đại lý) = 33.200.000.000 đ

- Tỷ lệ biến phí = \( \frac{144.000.000.000}{320.000.000.000} = 45\% \)

\[ \text{Doanh thu hòa vốn} = \frac{33.200.000.000}{1 - 0.45} = \frac{33.200.000.000}{0.55} \approx 60.363.636.364 \text{ đ} \]

#### c. Công ty tự tuyển dụng đội ngũ bán hàng

- Chi phí cố định (chỉ từ chi phí bán hàng và điều hành) = 48.000.000.000 đ (từ phần lương và các chi phí khác)

- Tỷ lệ biến phí = \( \frac{144.000.000.000}{320.000.000.000} = 45\% \)

\[ \text{Doanh thu hòa vốn} = \frac{48.000.000.000}{1 - 0.45} = \frac{48.000.000.000}{0.55} \approx 87.272.727.273 \text{ đ} \]

### 3. Giả sử công ty thuê NV để bán hàng, xác định Doanh thu cần thiết để đạt LNTT là 32 tỷ?

Sử dụng cùng công thức tính doanh thu hòa vốn, ta có:

\[ LNTT = \text{Doanh thu} - \text{Chi phí cố định} - \text{Chi phí biến đổi dựa trên Doanh thu} \]

Biến đổi cho LNTT = 32.000.000.000 đ

Áp dụng vào các chi phí cố định và biến đổi mà chúng ta đã tính cho trường hợp tự tuyển dụng không có đại lý.

Áp dụng công thức:

\[ \text{Doanh thu} = LNTT + \text{Chi phí cố định} + \text{Tỷ lệ biến phí} \times \text{Doanh thu} \]

Giả sử Chi phí cố định = 48.000.000.000 đ và Tỷ lệ biến phí = 0.45

\[ \text{Doanh thu} = 32.000.000.000 + 48.000.000.000 + 0.45 \times \text{Doanh thu} \]

Đặt \( D = \text{Doanh thu} \):

\[ D - 0.45D = 80.000.000.000 \]

=> \( 0.55D = 80.000.000.000 \)

=> \( D \approx 145.454.545.455 \text{ đ} \)

### 4. Tính mức doanh thu cần thiết cho năm tới mà tại đó sẽ tạo ra một mức thu nhập sau thuế như nhau

Chúng ta cần tính bằng cả hai phương pháp (đại lý 20% và tự tuyển dụng):

#### a. Với đại lý 20%

- LNST = 12.000.000.000 đ
- Các biến phí và chi phí được tính như trên, cần tìm doanh thu tương ứng.

Vai trò của doanh thu:

\[ 12.000.000.000 = D - 64.000.000.000 - 0.45D \]

=> \( 0.55D = 76.000.000.000 \)

=> \( D \approx 138.181.818.182 \text{ đ} \)

#### b. Với tự tuyển

Tính tương tự:

\[ 12.000.000.000 = D - 48.000.000.000 - 0.45D \]

=> \( 0.55D = 60.000.000.000 \)

=> \( D \approx 109.090.909.091 \text{ đ} \)

### 5. Tính DOL của Cty cho các trường hợp

Độ co dãn doanh thu (DOL) được tính theo công thức:

\[ \text{DOL} = \frac{\text{Thay đổi LNTT \%}}{\text{Thay đổi Doanh thu \%}} \]

Chúng ta cần xác định thay đổi thu nhâp và thay đổi doanh thu cho từng trường hợp.

- Giả thiết doanh thu không đổi, nhưng lãi gộp thay đổi theo từng tỷ lệ hoa hồng:
1. Hoa hồng 15%
- LNTT = 32.000.000.000 đ, Doanh thu = 320.000.000.000 đ.

2. Hoa hồng 20%:
- LNTT = 16.000.000.000 đ, Doanh thu = 320.000.000.000 đ.

3. Tự tuyển:
- LNTT (tăng lên) = 32.200.000.000 đ, Doanh thu = 320.000.000.000 đ.

#### Tính toán

Từ đây chúng ta có thể tính tỷ lệ thay đổi LNTT và Doanh thu cho những phần này.

- Trong trường hợp tăng từ 15% lên 20% (giảm LNTT từ 24 Tỷ + 8 tỷ = 16 tỷ), DOL = x.

- Sau đó so sánh với các trường hợp tuyển trực tiếp.

### 6. Tư vấn cho doanh nghiệp

Dựa trên kết quả tính toán trên, doanh nghiệp nên cân nhắc các yếu tố như sau:

- **Rủi ro trong lần tăng hoa hồng đại lý**: Trường hợp tăng lên 20%, LNTT giảm và chi phí gia tăng.

- **Tự thuê đội ngủ bán hàng**: Mặc dù chi phí cố định cao nhưng LNTT có khả năng cao hơn và cho phép kiểm soát tốt hơn.

- **Chỉ số DOL** sẽ phản ánh ảnh hưởng lớn đến tăng trưởng doanh thu.

Kết luận: Tùy thuộc vào khả năng chi trả và tính ổn định tài chính, doanh nghiệp nên cân nhắc về việc tự tổ chức đội ngũ bán hàng để nâng cao lợi nhuận lâu dài.

*Ghi chú: Sẽ cần hình ảnh cho sơ đồ quy trình lựa chọn nếu cần thêm rõ ràng hơn cho hội đồng.*